美国十月劳动力市场报告给市场带来了一个不愉快的意外：经济创造了16.5万个新就业岗位，而非预期的5.9万至6.5万个——几乎是共识预测的三倍。市场反应立竿见影：黄金和比特币下跌，美元走强，因为交易员重新评估了美联储在十二月会议上加息的可能性。
失业率降至4.1%，而预测为4.2%。前几个月的数据也被上修：八月和九月额外增加了8.4万个就业岗位，三个月平均就业增长达到约13.7万。工资增长快于预期——平均时薪环比增长0.4%，同比增长3.1%，而预测分别为0.3%和2.9%。
黄金、比特币和美元如何反应
黄金受到的冲击最大：在美国东部时间上午8:30报告发布后的最初几分钟内，金价跌至每盎司4,032美元，而此前不久还维持在4,062美元的水平。随后价格回升至4,050美元，但整体形势依然疲弱——该金属已从峰值下跌约31%。
比特币表现出剧烈波动：先升至76,100美元以上，随后跌至75,600美元，之后在币安稳定在75,780美元左右——比数据发布前低约0.2%。
反映美元兑六种主要货币汇率的美元指数（DXY）飙升至102.22，随后在102.14附近企稳，而报告发布前为102.07。股市于上午9:30开盘，未受额外冲击：纳斯达克综合指数此前暴跌5.52%，进入回调区间，标普500指数收于7,353.73点。
为何强劲就业打压黄金和比特币
就业增长给美联储提供了加息的理由，这通常会提振美元并打压无收益资产——黄金和比特币。根据CME FedWatch的数据，报告发布前，交易员对12月8日至9日会议加息的概率评估为67%，数据发布后该评估升至76.8%。
美联储在九月进行了三年来的首次加息，随后在10月28日将3.75%至4.00%的利率区间维持不变。在九月数据疲软（增长2.9万）之后，到十二月加息的概率仍然上升——一个月内从42%升至73%。
部分专家认为加息的门槛更高：据MUFG估计，要引发债券的大规模抛售，需要约20万的就业增长以及失业率下降。十月16.5万的增长低于这一门槛。
黄金和比特币持有者在12月9日之前应期待什么
在十二月会议上，美联储将公布更新的利率预测。这些预测将显示官员们是否预期再次加息，还是倾向于长期的紧缩周期。这种情景将决定美国人的借贷成本以及黄金和比特币所挂钩的美元汇率。
Cryptalist分析：市场实际上实时重新评估了美联储的利率轨迹：十二月加息概率跃升至76.8%，反映了宏观经济数据对风险偏好叙事的支配地位。只要美元收益率上升，黄金和比特币就仍是货币政策的囚徒，而后者在75,800美元附近的稳定性更多说明了一种脆弱的平衡，而非已经形成的底部。对这两种资产而言，关键触发因素将是十二月会议和更新的点阵图。