调查机关已将300多起关于“菲尼科”金融金字塔的刑事案件合并为统一诉讼程序。本案主要被告是前通信与大众传媒部（现数字发展部）部长尼古拉·尼基福罗夫，他于2012年至2018年领导该部门。
据调查方认定，“菲尼科”自称是一个年化收益率最高达25%的投资项目。对私人投资者而言，这是一个典型的危险信号：保证收益率明显高于存款和债券的市场利率，却缺乏透明的利润来源——这是金字塔骗局的典型特征。Cryptalist专家建议，在投入资金前，应在金融市场参与者名录以及具有非法活动迹象的组织名单中核查该公司。
前部长被指控什么
首起特大诈骗案于2021年7月28日对身份不明人员立案。此后，又有300多起刑事案件并入其中，目前正作为统一诉讼程序进行调查。
2026年9月9日，尼基福罗夫被依据《俄罗斯联邦刑法典》第210条第1款和第159条第4款提起指控。他被控创建犯罪共同体、领导并资助该共同体，以及以“菲尼科”伪投资活动为幌子侵吞资金。调查方认为这名前官员是金字塔骗局的创建者之一。莫斯科市法院维持了对前部长缺席逮捕的决定。
约8000人被认定为受害人，总损失估计约为50亿卢布。被告本人目前身在俄罗斯境外，因此向储户返还资金的期限和规模仍不确定。
“菲尼科”涉案人员也在境外被通缉
梅尚斯基法院对尼基福罗夫作出为期两个月的缺席逮捕，但期限仅自其在俄罗斯被拘留或引渡之日起计算。这位前部长自2018年卸任后居住在阿联酋，因此若无引渡，该强制措施仍只是一纸形式。
约两个月前，哈萨克斯坦金融监管局通报，从土耳其引渡了“菲尼科”一个分部的负责人，该人自2022年起被通缉。通过她为金字塔骗局吸引了超过1.6亿坚戈（约2990万卢布），并没收其价值2.21亿坚戈（约4130万卢布）的土地作为部分损失赔偿。
Cryptalist分析：“菲尼科”案表明，创始人的机构地位和媒体影响力如何能够掩盖典型的庞氏骗局，并降低散户投资者的警惕性。对市场而言，这提醒了尽职调查和核实所宣称收益来源的重要性；对监管机构而言，这是需要对伪投资项目加强监管的信号。考虑到案件的跨境性质，向受害者返还资金很可能只是部分返还，并将持续数年。