凯蒂·伍德押注SpaceX对抗特斯拉：ARK的战略转向
6月12日，在SpaceX期待已久的IPO当天，凯茜·伍德果断调整策略，大幅重组其旗舰基金ARK的投资组合。焦点在于：斥资约4.44亿美元买入SpaceX股票，同时减持特斯拉仓位。两家公司均为埃隆·马斯克旗下企业，但优先级已发生根本性转变。
SpaceX上市当日，ARK以每股135美元的价格购入329万股。截至收盘，该持仓市值已达5.297亿美元——单日涨幅19%。这推动马斯克个人资产首次突破1万亿美元。与此同时，ARK削减了特斯拉、超威半导体、火箭实验室、Roku和百度的持仓，将资金重新配置至这家太空巨头。
伍德为何转向？
特斯拉多年来一直是ARK的压舱石，但形势已然生变。中国竞争对手几乎追平美国制造商，其盈利能力持续下滑，而马斯克的政治活动也疏远了部分消费者。反观SpaceX，尤其是通过高速增长的星链业务，展现出截然不同的发展态势。星链是该公司唯一盈利的业务板块，正以爆发式速度扩张。
伍德早在2023年底就通过风投轮首次投资SpaceX。如今公司公开上市后，基金可直接增持股份。目前SpaceX已成为ARK风投组合中最大持仓，估值约10亿美元。
ARK的处境：风险押注还是自救？
今年以来，ARK Innovation ETF仅上涨1.61%，而标普500指数涨幅约9%。过去12个月，投资者从该基金净撤资约2.94亿美元。晨星数据显示，2014至2024年间，ARK累计蒸发约70亿美元投资者资金。在此背景下，押注SpaceX更像是重获信任、寻找新增长引擎的尝试。
伍德遵循既定策略：早期介入潜力公司。2021年Coinbase上市后如此操作，近期对CoreWeave亦如是。如今SpaceX成为其最具雄心的资产。
我的分析：伍德的决策不仅是风险对冲，更是投资理念的自觉转变。在ARK眼中，特斯拉已不再是绝对领导者，取而代之的是拥有太空基础设施垄断优势的SpaceX。但需谨记：截至3月底，SpaceX累计亏损达413亿美元。这家公司能否扭亏为盈、持续创造收益，还是成为ARK又一项昂贵失误？唯有时间能给出答案。