凯蒂·伍德调整策略：在历史性IPO日押注SpaceX而非特斯拉
在SpaceX备受期待的股市首秀当天，ARK Invest创始人凯茜·伍德果断采取行动，将资本重新配置到埃隆·马斯克的太空公司，而减少了对其另一家旗下企业特斯拉的投资。这一信号令市场无法忽视。
6月12日，即SpaceX首次公开募股当天，ARK Invest以每股135美元的发行价购入329万股SPCX股票，投入约4.44亿美元。到交易日收盘时，这批股票估值已达5.297亿美元，意味着首日涨幅达19%。与此同时，该基金减持了特斯拉、超威半导体、火箭实验室、Roku和百度的股份。当天，埃隆·马斯克的财富首次突破1万亿美元。
为何特斯拉让位于SpaceX？
长期以来，特斯拉股票一直是ARK投资组合的基石，伍德甚至在公司最艰难时期也公开为其辩护。然而，如今形势已变。比亚迪等中国竞争对手在销量上几乎追平特斯拉，这家电动汽车巨头的盈利能力正在下滑，而马斯克的政治活动也开始疏远部分消费者。
相比之下，SpaceX展现出截然不同的发展态势。公司唯一盈利的业务——星链卫星互联网——正以惊人速度增长。伍德早在2023年底首次投资SpaceX，如今这已成为ARK风投组合中最大的持仓，估值约10亿美元。此次IPO使得该基金能够在公开市场上进一步增持。
值得注意的是，以5.297亿美元购入股票，即使按ARK的标准也是一项重大举措。而截至3月31日，SpaceX的累计亏损达413亿美元。此次发行中30%的份额分配给散户投资者，这一比例是常规水平的3至6倍，表明需求旺盛。
ARK的收益背景
今年以来，ARK Innovation ETF仅上涨1.61%，而标普500指数涨幅约9%。过去12个月，投资者从该基金净撤资约2.94亿美元。据晨星公司估算，2014年至2024年间，ARK导致其投资者损失约70亿美元。
在IPO领域，凯茜·伍德遵循同一策略：尽早进入有前景的公司。例如，ARK在2021年Coinbase上市后不久便购入其股票，近期又押注CoreWeave。如今，最大的赌注落在了SpaceX身上。
我的分析：凯茜·伍德的这一举动不仅是投资组合的再平衡，更是科技行业优先级转变的信号。对ARK而言，特斯拉已不再是绝对领导者，取而代之的是SpaceX及其在航天领域的垄断地位。问题仅在于，星链及其他业务能否带来稳定利润，抑或这又是该基金的一次昂贵失误。时间会给出答案。