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摩根士丹利分析师大幅上调了对2026年中国类人机器人出货量的预测。根据最新数据，预计出货量从28,000台增至50,000台。这已是短期内第二次重大调整：2026年1月，该估值已从14,000台上调至28,000台。这一趋势表明该领域正加速发展。

增长驱动力：竞争、政府支持与商业化

预测上调的关键因素在于，宣布计划在2026年底前量产类人机器人的中国企业数量急剧增加。其中小鹏汽车尤为突出，但整体趋势已呈现规模化特征。摩根士丹利分析师还指出了三大主要催化剂：设备在真实场景中的商业适用性得到验证、政府积极支持以及供应链优化。

该细分市场的结构性转变值得特别关注。据摩根士丹利估计，全尺寸类人机器人的占比将从2026年的30%升至2027年的50%，并在2028年达到70%。这表明行业正从原型制造转向规模化生产能够替代人类从事工业作业的功能性解决方案。

北京调整重心：从展示转向实体经济

中国政府决定启动全国性培训计划是一个重要信号，该计划将重点从演示展示转向机器人在工厂、仓库和医院的实际应用。这是将类人机器人从技术新奇品转变为提升生产力的实际工具的关键一步。

回顾2025年12月，家电制造商美的集团推出了六臂工业机器人MIRO U，并计划将其部署在无锡的洗衣机工厂。2026年6月，阿里巴巴宣布推出一套用于控制机器人的AI模型，并将该项目命名为"具身智能全栈解决方案"。这些案例证实，中国的类人机器人生态系统正处于大规模应用的前夜。

专家观点：摩根士丹利大幅上调预测并非单纯乐观，而是反映了中国工业化进程的真实速度。如果说此前类人机器人只是炒作热点，那么现在我们正见证一个具有清晰商业轮廓的成熟市场正在形成。关键风险在于基础设施和供应链能否承受如此爆炸性的需求增长。然而，当前的发展态势表明，到2028年，中国不仅将成为全球最大的类人机器人生产国，还将成为最大的消费国。