加密新闻

俄罗斯监管机构正着手对数字货币流通规则进行根本性变革。根据我的分析，新措施旨在全面加强管控，彻底消除市场中的匿名性。

关键创新在于——所有加密货币市场的新参与者必须进行强制性的全面客户身份识别。计划从事加密货币和数字权利业务的经纪商及信托管理方，将被要求披露受益人和实际收益人的信息。这对灰色地带构成了沉重打击。

为降低运营负担，加密货币兑换商和存管机构将被允许将身份识别职能委托给商业银行及证券市场专业参与者。在我看来，这一举措将加速加密行业与传统金融体系的融合。

扩大强制监管范围并引入Travel Rule规则

受监管的交易类型将新增五种与加密货币相关的操作。数字存管机构计划被整合进转账信息追踪系统。最重大的变化是引入Travel Rule标准。今后每笔加密交易都将附带发送方和接收方的完整信息。类似要求已在欧盟及FATF大多数成员国实施。

部分规范已写入现行法律。现行联邦法律第115号修正案将金额超过100万卢布的数字金融资产交易列为强制监管对象。银行、经纪商及数字存管机构将有权冻结可疑加密货币转账。针对数字权利作为对价使用的对外贸易操作，也单独制定了监管条款。

这些举措的必要性与即将到来的FATF评估直接相关。俄罗斯必须使其反洗钱体系符合国际建议。正如强调的那样，这些措施旨在"去犯罪化"加密货币及数字资产市场。

新规将在《数字货币与数字权利法》通过后生效，该法案目前仅完成一读。考虑到FATF评估方法论的更新，全球审查重点已转向执法实效。各国如今不仅需要立法，还必须展示对行业的严格监管及Travel Rule的执行情况，以避免被列入"灰名单"。

我的专业评估：市场正面临结构性变革。全面身份识别和Travel Rule实际上将摧毁P2P兑换平台和灰色操作模式。对合法参与者而言，这将创造纯净环境，但短期内我们会看到流动性向非监管司法管辖区外流。关键问题在于——监管机构能否在实践中有效执行新规。