美国银行家协会（ABA）、美国独立社区银行协会以及另外76个州级行业组织联合向参议院提交了一封集体信函，要求对CLARITY法案第404条进行修订。这份日期为7月13日的文件，收件人是多数党领袖约翰·图恩和少数党领袖查克·舒默。这并非简单的建议——而是几乎整个美国银行业凝聚的立场，他们认为当前版本直接威胁到了自身的商业模式。
第404条旨在监管稳定币的收益。在现行版本中，它禁止发行方仅因用户存储资金而支付奖励或计息（类似于银行存款）。仅允许与交易等活跃行为相关的激励措施。然而，银行家们认为该条款的措辞过于狭隘，反而为规避禁令留下了漏洞，而"计息存款"禁令本身也存在内在矛盾。
银行究竟在争取什么？
协会提出的建议非常具体。他们要求：
- 从第(1)(A)项中删除"solely"（仅）一词，避免禁令过于绝对。
- 从第(1)(B)项中删除"在支付型稳定币余额中"和"按银行存款计息"的表述。
- 将第404条全文中的"经济上或功能上等效"标准替换为"实质性相似"标准。
- 完全删除第(3)(B)项。
本质上，银行家们恳请立法者不要制造一种人为框架——让稳定币能将收益伪装成"激励"，而银行却因此失去竞争优势。他们警告称：当前版本会催生实际替代银行存款的机制，尽管国会最初宣称稳定币是支付工具而非储蓄工具。
存款外流的真实威胁
银行业游说集团的核心论据是地方银行面临存款流失风险。这绝非空谈。存款越少，用于房贷、小企业和农业贷款的资金就越少。银行贷款是地方经济的基石。如果稳定币开始提供与存款相当的收益，却没有FDIC保险且灵活性更高，资本必将流向数字领域。
此前，美国五大银行业游说团体已表达过类似立场。这份新文件详细剖析了银行家认为必须修正的关键点。值得注意的是，CLARITY法案同时得到了唐纳德·特朗普政府以及联邦执法协会NOBLE的支持——尽管围绕第404条和第604条（关于开发者保护和道德标准）存在激烈争议。
距离参议院八月休会所剩时间不多。立法者能否就稳定币、开发者和道德规范达成共识，仍是巨大疑问。
专家观点： 美国银行业游说集团是最强大的政治工具之一。78个协会联合发声表明，第404条当前版本确实对传统银行业构成风险。但我认为最终会达成妥协：稳定币很可能被允许提供有限收益，但需满足严格的流动性和信息披露要求。全面禁止计息对于如此复杂的市场而言，手段过于粗暴。