人工智能计算能力市场的交易规模持续令人惊叹。热门AI助手Claude的开发商Anthropic公司向Meta提出，以高达100亿美元的价格租用其计算资源。这项于6月启动的两年期协议目前正处于审议阶段。协议形式为每月付款，双方均可提前退出，但最终条款尚未敲定。

对Meta而言，这可能是超越传统广告模式的潜在新收入来源。这家本身积极向CoreWeave（4月签约210亿美元）和Nebius（3月签约270亿美元）等供应商租用计算能力的公司，可能成为该市场的直接竞争者。值得注意的是，Meta已在加强其云服务团队：前亚马逊云科技高管戴夫·布朗已加入该公司。

投资挑战与战略转向

投资者越来越频繁地批评Meta在AI基础设施上的巨额支出。该公司2026年的资本支出可能达到1450亿美元，是去年720亿美元的两倍。出售过剩计算能力不仅能证明这些投入的合理性，还能将其转化为盈利业务。马克·扎克伯格本人5月曾承认，外部公司经常对购买设备感兴趣，但Meta因自身需求尚未出售过。

随着Claude Code工具爆火，Anthropic对计算资源的需求持续增长。此前该初创公司已与埃隆·马斯克的SpaceX达成一项为期三年、价值450亿美元的类似交易，使用了位于孟菲斯的Colossus 1数据中心。这印证了一个关键趋势：供应短缺迫使甚至直接竞争对手之间也要相互协商。

Cryptalist分析师观点

从市场逻辑来看，Anthropic与Meta的交易似乎是AI行业演进的必然阶段。我们正在见证新型资产类别的形成——计算能力正变得像石油或半导体一样具有战略意义。能够将过剩数据中心变现的公司，不仅能获得额外收入，还能掌握影响整个行业的话语权。对Meta而言，这是将投资者诟病的支出转化为竞争优势的机会；对Anthropic来说，则是在供应严重短缺的情况下确保关键基础设施的获取途径。