2026年7月20日，Hut 8公司签署了其位于德克萨斯州的Beacon Point人工智能园区二期15年租赁协议，总金额达98亿美元。这不仅仅是一笔交易，更是一个信号：纯粹的挖矿时代正彻底让位于高性能计算的混合模式。
该合同与一期项目的同一匿名租户签订。Hut 8仅提及该租户拥有高投资评级。根据协议，公司将基于英伟达架构额外建设352兆瓦的计算能力。因此，该客户在该场地的总合同容量将达到704兆瓦。
这笔交易使Beacon Point园区（总容量1吉瓦）完全商业化。该项目所有合同的基础价值目前为196亿美元。若考虑续约期权，这一数字可能飙升至502亿美元。在整个Hut 8人工智能数据中心组合中，已签约容量达949兆瓦，总基础价值为266亿美元。平均年净营业收入超过17.5亿美元。
市场立即做出反应：Hut 8股价飙升10%，至104.51美元。涨势也波及了其他积极发展人工智能方向的矿企：Cipher Mining上涨15.4%，TeraWulf上涨5.4%。指数基金CoinShares Bitcoin Miners ETF上涨10.6%。
IREN：新增28亿美元，目标40亿美元
与此同时，另一家主要参与者IREN宣布签署了价值28亿美元的新人工智能云服务合同。在这些交易的推动下，该公司将2026年底AI Cloud的年收入预期上调至超过40亿美元。其中约85%已通过已签署协议得到保障。
IREN的客户包括微软、英伟达、Perplexity、Figure AI、Together AI、Fluidstack、Fireworks AI、Fal AI和Hume AI。另一家客户——一家领先的人工智能开发商——则未具名。合同条款包括预付款，覆盖约45%的GPU资本支出，这大大降低了IREN对外部融资的需求。协议的加权平均期限约为四年。截至6月30日，该公司持有约76亿美元的现金及等价物。
IREN联合创始人兼联合首席执行官丹尼尔·罗伯茨指出，过去12个月中，AI Cloud平台已从3兆瓦增长至480兆瓦，而2027年的目标是1.2吉瓦。消息公布后，IREN股价飙升18.7%。
我的评论：我们正在目睹一场结构性转变。矿工不再仅仅是比特币的挖掘者——他们正转变为核心的人工智能基础设施运营商。他们拥有廉价电力、可扩展场地以及管理庞大计算能力的经验。这是理想的共生关系，而Hut 8的196亿美元仅仅是个开始。投资者应密切关注这一趋势：那些成功转型的公司已获得与经典挖矿不可比拟的增长倍数。