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与普遍担忧公开AI模型会削弱领先实验室业务的恐惧相反，ARK Invest首席执行官凯西·伍德从中看到了行业巨头获利的悖论性机遇。她的论证颠覆了传统投资分析的逻辑。

这里指的是开放权重模型，即开发者公开所有参数，允许任何人下载并在自有设备上运行，无需支付许可费。伍德认为，此类解决方案的主要危险不在于AI访问的民主化，而在于网络威胁的升级。Meta、Mistral或DeepSeek的开放模型越强大，攻击者的攻击面就越广。

安全逻辑作为需求驱动力

伍德认为，这种逻辑促使企业部门更积极地采购最先进的付费AI解决方案用于防护。英国AI安全研究所的研究证实：开放模型在网络攻击能力上已接近商业开发水平，仅落后4至7个月。在ARK AI primetime报告中，AI基础设施支出的增长被称为十年趋势。

凯西·伍德并非仅仅停留在理论层面——ARK Invest在三大关键参与者中均有直接投资：OpenAI、Anthropic和SpaceXAI。她称它们为“开源革命”的主要受益者，而非受害者。值得注意的是，Anthropic已提交S-1上市申请，估值约1万亿美元，而OpenAI可能最早于2026年9月登陆股票交易所。

“矛盾的是，开放模型正成为OpenAI、Anthropic以及未来SpaceXAI在AI领域占据主要收入份额的主要原因，”伍德表示。

我对局势的看法

伍德的论证看似有说服力，但需谨慎对待。一方面，在AI无处不在的时代，安全确实正成为高端商品。另一方面，如果开放模型比预期更快达到与封闭模型的同等水平，市场可能饱和。尽管如此，对投资者而言，这是一个信号：安全垄断可能比技术垄断更有价值。