凯蒂·伍德：开放AI代码不是威胁，而是OpenAI和Anthropic超额利润的催化剂
与行业主流叙事相反，ARK Invest首席执行官凯西·伍德认为，公开权重开放模型的普及并不会削弱市场领导者的地位，反而会为它们创造新的收入来源。按照她的逻辑，免费替代品越强大，对只有封闭开发才能提供的优质保护的需求就越高。
伍德颠覆了传统的投资者逻辑。人们普遍认为，Meta（被认定为极端组织并在俄罗斯被禁止）、Mistral和DeepSeek的进步必然导致OpenAI和Anthropic订阅模式的崩溃。然而，ARK首席执行官看到了另一种规律：开放权重的增长扩大了网络攻击的攻击面，因此企业将被迫更积极地购买最先进的付费AI解决方案以保障自身安全。矛盾的是，开源带来的威胁反而成为封闭生态系统最重要的商业卖点。
网络威胁升级成为需求驱动力
伍德明确表示：开放模型越强大，基于先进AI的昂贵保护方案就越有说服力。英国AI安全研究所的研究证实了这一令人担忧的趋势——在网络攻击能力方面，领先的开放模型已经与市场领导者四至七个月前的开发成果相当。这不仅仅是理论上的讨论：在最新的ARK AI Primetime报告中，AI基础设施成本的增长被称为十年趋势，而安全正是这些投资的关键催化剂。
新现实的受益者
伍德预测，AI领域的主要收入份额将由OpenAI、Anthropic以及未来的SpaceXAI获得。ARK Invest已投资于这三家机构。值得注意的是，Anthropic已提交S-1上市申请，其估值接近1万亿美元，而OpenAI可能在2026年9月登陆股市。
“矛盾的是，开放模型恰恰成为OpenAI、Anthropic以及未来SpaceXAI在AI领域占据主要收入份额的主要原因，”伍德强调道。
我的观点：这种逻辑看起来很有说服力，但需要谨慎对待。对保护的需求确实会增长，但从长远来看，如果监管机构开始限制安全领域的垄断，领导者的利润率可能会受到影响。尽管如此，在未来2-3年内，伍德的设想至少看起来是合理的——市场将为可靠性买单，而不是为开放性买单。