加密新闻

俄罗斯各大银行已加强对处理USDT及其他数字资产的企业客户的合规审查程序。这不仅涉及参与实验性法律制度（ЭПР）的公司——所有进行加密货币交易的法人都被纳入监管范围。据我所知，金融机构已开始要求客户详细解释购买稳定币的经济意义，并确认交易对手已列入俄罗斯银行数字货币兑换运营商登记册。问题在于，该登记册目前尚未建立。

去风险化作为生存策略

与外界猜测央行直接下达指令不同，当前局势属于典型的去风险化操作。银行是在为自身风险投保，而非遵循监管机构的正式指令。此前存在ЭПР“沙盒”机制，金融机构在此框架内学习如何以法币/加密货币组合方式处理加密资产。如今，随着加密货币正式成为受监管工具，银行合规部门试图提前将潜在声誉和法律后果降至最低，要求客户提供资金来源和交易性质的相关数据。

这一举措很可能源自负责执法的俄罗斯联邦金融监测局，而非制定监管框架的央行。银行的行为完全符合《第115号联邦法》的规定，因此它们有权要求任何解释——直至加密资产的来源。这并非越权，而是新现实下“了解你的客户”的标准实践。

保密登记册与不确定性

兑换运营商登记册的建立计划于今年秋季实施。然而，其关键特征在于信息的最大程度保密。逻辑显而易见：ЭПР参与者利用加密货币规避制裁限制，因此公开性在此并不适宜。对登记册、限额及兑换商运营规则的详细要求将通过单独的行政法规另行制定。正是监管框架的这一空白导致了当前银行实践中的混乱局面。

企业当下需要做什么

参与ЭПР的法人实体将不得不披露加密资产流动的完整链条：代币在何处购买、法币资金来源为何，并确保与自身客户关系的透明度。ЭПР公司合规部门的工作量将大幅增加。与此同时，在登记册之外且无兑换商牌照运营的公司，可能面临刑事责任——一项引入加密货币非法流通处罚并没收资产的法案正在同步推进。

唯一例外是那些在外贸合同框架内使用数字货币的主体。月交易额不超过350万卢布的小型参与者可不纳入登记册，但即便如此，它们也必须在某处购买加密货币——这自然会引发银行对资金来源的质疑。

新法律作为冲突解决方案

另一个特殊问题是因SWIFT渠道关闭而被迫使用USDT的公司。它们不得不向银行解释交易的经济意义，这实际上将制裁背景记录在案。然而，自9月1日起，随着《数字货币与数字权利法》生效，加密货币外贸结算将成为完整的法律工具。只要文件手续合规，银行将有义务受理此类业务。过渡期将持续至2027年7月1日。

我的分析：当前局势是过渡期的混乱，这在任何新监管措施推行时都不可避免。银行在过度防范，设置了过多要求，但法律生效后实践将趋于统一。企业的核心风险并非合规本身，而是在秋季之前缺乏明确的交易评估标准。建议企业提前为所有加密交易建立透明的文件基础，以在过渡期内最大限度减少与银行的摩擦。