KOSPI再次进入牛市区域：存储板块复苏推动指数上涨
周四，Sandisk（SNDK）股价在发布雄心勃勃的长期预测后飙升13.7%，立即引发了整个板块的购买浪潮。这一势头在周五的亚洲交易中得以延续，为整个地区定下了基调。
Sandisk战略成为增长催化剂
Sandisk股价收于1528.11美元，此前公司高层公布了到2030年的营收增长战略。公司目标是实现中高两位数的营收增长率，同时将调整后毛利率维持在约80%的水平。首席财务官路易斯·维索索还宣布了一项股东资本回报计划。
“我们正在将业务定位为增长、韧性和回报。在这种方法下，我们将把投资发展后的所有超额现金流返还给股东，”他表示。
Evercore ISI的阿米特·达里亚尼指出了总额达939亿美元的新长期协议，其中包括与美国最大数据中心运营商的三个合同。正是这一可靠的客户基础支撑了他“买入”的推荐评级。
整个板块的上涨浪潮
涨势迅速蔓延至其他公司。美光科技（MU）股价上涨4.2%，SK海力士（SKHY）上涨7.3%。硬盘制造商希捷（STX）和西部数据（WDC）分别上涨4.9%和7.3%。周五，积极势头在亚洲延续：日本日经225指数上涨1.73%，东证指数上涨0.92%，KOSPI上涨2.11%。此前即使在低迷时期也表现出韧性的小盘股指数KOSDAQ进一步上涨0.84%。
值得注意的是，KOSPI在15个交易日以来首次突破7000点大关。
当前牛市趋势的可持续性如何？
然而，并非所有市场参与者都认同这种乐观情绪。KB证券的彼得·金将之前的下跌更多归因于技术因素和资本转移，而非对半导体制造商盈利能力的担忧。据他评估，强制平仓信贷头寸的情况正在减弱。
Fibonacci Asset Management Global的郑仁允则持更为谨慎的态度。
“我不会称其为完全的新牛市，”他强调道。
在韩国长周末之前，该指数在五个交易日内上涨超过10%，外资流入可能守住7000点关口。后续走势将取决于围绕Sandisk预测的乐观情绪能支撑内存板块其他公司多久。
我的观点：市场在7月暴跌后明显超卖，当前的反弹在技术面上看起来是合理的。然而，这一涨势的持续性将取决于实际宏观经济数据以及公司能否用实际业绩兑现其雄心勃勃的预测。投资者应保持谨慎，不要被初期的狂热情绪所左右。