加密新闻

过去的一周对市场而言是转折点：比特币抹去了7月份的所有乐观情绪，矿工们最终从挖矿转向了人工智能基础设施，而人工智能已成为攻击和防御的全面工具。此外——莫斯科的标志性搜查和监管的新一轮收紧。

比特币回落至8月低点

尽管本周初出现积极信号，市场却转向下行。8月14日，第一大加密货币跌破63,000美元关口，抹去了此前七天的涨幅，当时该资产收于65,200美元。分析师指出，市场处于“压缩”状态，被夹在63,000美元的中位已实现价格和68,700美元的短期持有者成本基础之间。正如我之前警告的那样，跌破下边界将直接打开通往58,500美元的道路。截至撰写本综述时，比特币在63,000美元附近盘整，本周下跌3.3%。

以太坊也未能站稳，下跌2.1%至1,880美元。在此背景下，只有Hyperliquid交易所的代币HYPE表现突出，上涨近4.7%。现货比特币ETF的资金流出成为自7月初以来的最大规模，达到3.987亿美元。恐惧与贪婪指数停留在“恐惧”区域的34点，市场总市值从2.22万亿美元缩减至2.17万亿美元。

矿工为人工智能竞赛提供资金

本周的关键趋势是挖矿的结构性转型。出售比特币不再是一种危机应对措施，而是向高性能计算过渡的有意识战略。前Bitfarms（现为Keel Infrastructure）已完全停用其在美国的挖矿场地，为人工智能数据中心做准备。Riot Platforms在几天内与一家领先的人工智能实验室签署了价值91亿美元的20年合同，出售了4,300枚比特币，并筹集了高达5.73亿美元用于在得克萨斯州建设园区。MARA在上半年出售了23,093枚比特币，约合16亿美元，并解释这是为增长提供资金。

挖矿经济确实变得难以承受：手续费收入降至十年低点，上市公司在三个季度内将算力削减了21.2%。这不仅仅是适应——这是整个行业商业模式的转变。

战场上的AI：攻击与防御

神经网络正成为网络犯罪分子的主要武器。韩国分析师发现，朝鲜组织Kimsuky积极利用本地人工智能系统攻击加密货币公司。台湾政府机构也披露了使用人工智能代理进行黑客攻击的细节。在此背景下，比特币服务Boltz的团队在一系列据称使用神经网络实施的攻击后将项目移交给了“资深人士”团队。

值得注意的是，防御方面临限制：AnchorWatch的首席执行官讲述了他在网络安全计划中如何失去对OpenAI的访问权限，团队不得不重新使用中国模型。而攻击方面，没有人阻止使用人工智能。与此同时，Galaxy Research计算得出，从易受攻击的Coldcard钱包中被盗的比特币至少有1,778.84枚（1.127亿美元）。此外，Trezor和SafePal报告称，通过被入侵的物流合作伙伴，数万名用户的数据遭到泄露。

俄罗斯：搜查与新的合规要求

8月13日晚，莫斯科“戈尔布什卡”购物中心发生了针对加密货币兑换商案件的大规模搜查。这与银行合规要求的收紧相吻合：大型银行开始要求法人实体确认其交易对手已列入央行数字资产兑换运营商的登记册，而该登记册……目前尚不存在。加密货币专家将此与银行的自保逻辑和俄罗斯金融监测局的倡议联系起来。情况将在9月1日《数字资产法》生效后明朗，同时国家杜马正在审议一项关于加密货币非法流通刑事责任及没收的立法草案。

机构与立法

以色列最大银行宣布与Galaxy Digital合作，推出比特币、以太坊和Solana的交易。挪威主权财富基金披露持有BitMine 8,190万美元的股份。然而，分析师估计美国《Clarity Act》通过的可能性仅为10%，此前参议院投票被推迟至9月15日。

我的评论：本周明确划定了分水岭。矿工们用脚投票，转向人工智能，这在中期内可能会降低市场的抛售压力，但目前却加剧了压力。俄罗斯的监管压力和美国的政策不确定性为高波动性创造了理想条件。如果63,000美元的水平无法守住，投资者应准备好迎接对58,500美元的再次测试。