伯克希尔·哈撒韦在第二季度增持了Alphabet股份，金额达170亿美元，使总投资额达到366亿美元。这一决定与知名投资者迈克尔·伯里发出的警告形成鲜明对比，他认为伯克希尔新领导层的行动显示出仓促和缺乏纪律的迹象。
Alphabet成为第三大持仓
根据我对最新13F表格数据的分析，伯克希尔目前持有近1.06亿股Alphabet股票（A类和C类），使这家科技巨头跃升至投资组合中的第三位。Alphabet超过了可口可乐（351亿美元），但仍落后于美国运通（519亿美元）和苹果（697亿美元）。
值得注意的是，约60%的新增股份是通过6月达成的100亿美元私募配售购买的，其余70亿美元在公开市场上增持。这是伯克希尔14个季度以来首次净买入股票，这本身就预示着方向的转变。
与此同时，伯克希尔将达美航空的持股比例增加了44%（额外16亿美元），并增持了梅西百货（+142%，约1亿美元）和Lennar（+2.8亿美元）。在2020年亏损退出四家航空公司后，重返航空业显得尤为引人注目。
伯里：“恐惧已成现实”
曾预测2008年次贷危机的迈克尔·伯里公开批评了沃伦·巴菲特的继任者格雷格·阿贝尔的行动。他认为，新的购买是“表面上的活动”，而非战略性投资。他指出，伯克希尔的现金储备已从第一季度的创纪录3970亿美元缩减至第二季度约3600亿美元，但仍然过于庞大。
伯里还警告不要做空伯克希尔本身的股票，尽管其两类股票在一周内下跌超过3%。Alphabet的股价也因人工智能高管离职而下跌，尽管这不太可能与伯克希尔的行动有关。
我对局势的看法
阿贝尔的行动可以有两种解读：要么是向更积极的资本配置长期转变的开始，要么是旨在安抚市场的谨慎举措。关键信号——重返航空业和对Alphabet的押注——表明伯克希尔正在科技和周期性行业寻找新的增长点。然而，正如伯里恰当地指出的那样，时间将证明这是战略还是即兴发挥。投资者应密切关注剩余3600亿美元储备的进一步使用——这将是新领导层真实意图的主要指标。