美国监管机构正在深入调查一种将英伟达芯片出口限制变成一纸空文的方案。这种做法是指中国人工智能开发者不将先进处理器运入中国境内，而是在海外数据中心租用计算能力，使物理设备保留在美国管辖范围之外。

这种方式在东南亚尤为流行。搭载英伟达芯片的服务器部署在马来西亚、泰国或印度尼西亚，中国工程师远程连接这些服务器来训练他们的模型。据我估计，这一发展方向是对出口管制收紧的合理回应，自2022年以来，美国持续限制向中国出口最高性能的AI芯片。从形式上看，这些规则监管的是物理出口，为云计算留下了一个“灰色地带”。

漏洞如何运作

卡内基国际和平基金会智库证实，阿里巴巴和字节跳动等巨头正是通过这种方式获取计算能力的。阿里巴巴的例子颇具代表性：该公司与新加坡的Megaspeed合作，后者提供安装在马来西亚的英伟达芯片的访问权限。整个链条通过开曼群岛的一家结构实体进行安排，其最终受益方正是阿里巴巴本身。这是一种典型的利用中间司法管辖区的方案，可以在法律上与直接违规行为保持距离。

美国工业与安全局目前正在系统梳理此类方案，编制中国公司能够远程访问受限设备的国家清单。然而，正如专家所强调的，这种访问本身并不一定违反现行出口规则，这造成了严重的法律冲突。

Kimi K3成为讨论的催化剂

在Moonshot AI发布开源模型Kimi K3之后，这个话题变得尤为尖锐。7月，白宫科技政策办公室主任迈克尔·克拉齐奥斯表示，该初创公司涉嫌通过泰国搭载英伟达GB300的服务器来训练其模型。他没有提供公开证据，但高级官员发表此类声明的本身就说明了华盛顿的严肃态度。Moonshot AI则称这些指控是诽谤，这进一步加剧了紧张局势。

此前，围绕DeepSeek也发生过类似事件：美国国务院指控该初创公司试图利用东南亚的壳公司。英伟达当时反驳称，DeepSeek使用的是合法购买的H800芯片。

立法回应

为封堵这一漏洞，美国众议院已批准《远程访问安全法案》。该文件将出口管制扩展至通过互联网和云服务使用技术的行为，实际上将禁止中国公司租用海外美国芯片的计算能力。该法案还需通过参议院，但通过似乎只是时间问题。

英伟达反对进一步收紧管制，指出现行规则特意允许在受控管辖区之外建立云基础设施。该制造商还警告称，出口禁令已使其失去第二大市场，并给竞争对手提供了可乘之机。需要提醒的是，在2025年4月对H20实施许可要求后，英伟达估计损失达55亿美元，尽管后来华盛顿软化了立场，允许向特定客户供应H200。

我的分析：显而易见，美国正在进入一场无休止的AI军备竞赛。每一项新限制都会催生更复杂的规避手段，而试图监管云计算可能导致全球互联网碎片化。中国公司已经证明了其适应能力，下一步很可能是发展自有芯片或采用替代架构。投资者应密切关注这些动态：AI领域的波动性只会越来越大。