加密新闻

近期对“新戈尔布什卡”的搜查以及在“莫斯科城”的拘留，并非对影子加密货币兑换商的判决，而只是对其链条中特定环节的定点打击。俄罗斯加密货币经济、人工智能和区块链协会（РАКИБ）主任亚历山大·布拉日尼科夫表达了这一观点。据他所说，这些措施确实有效果，但只是暂时的，并不能解决系统性问题。

突击检查的力量：它们实际上带来了什么

主要打击针对的是诈骗计划的关键环节。电话诈骗者不直接使用银行账户——由于金融监测中心（ФинЦЕРТ）的监管以及根据第115-ФЗ法律的冻结措施，这样做风险太大。因此，他们的物流依赖于非法兑换商：这些兑换商从快递员处接收现金，将其转换为加密货币，并转移到海外钱包。拘留工作人员、没收设备和暂时冻结渠道，都会切断这一链条。受害者有机会追回部分资金，而犯罪团伙则失去基础设施和收入。

在“莫斯科城”和“戈尔布什卡”的突击检查正是针对这一点。拘留工作人员、没收设备和暂时冻结渠道，会在一定时间内切断整个链条。受害者有机会追回部分资金，而特定犯罪团伙则失去基础设施和收入。

第二个方面是展示惩罚的不可避免性。根据《刑法》第159条第4款（最高可判处10年监禁）立案，是一个强大的威慑因素。与“虚拟”警告不同，真实的逮捕会促使部分潜在执行者放弃这种谋生方式。第三个方面是基础设施的缩减：每关闭一个兑换商都会缩小市场，迫使诈骗者寻找新的中介，从而提高他们的成本和风险。

为什么这不能解决问题

非法兑换商存在的主要原因，是缺乏合法的加密货币兑换替代方案。只要俄罗斯没有足够数量的、规则明确的合法兑换商，对影子服务的需求就不会消失。它只会改变形式：基础设施会迅速恢复，但以更隐蔽的方式存在。现代模式不需要物理存在。相当一部分操作已经通过P2P平台、在线兑换商、钱骡（дропперы）、隐藏点（закладки）和加密货币ATM进行，因此针对特定地址的突击检查并不会触及这些基础设施。

突击检查的结果是，被拘留的通常只是普通执行者：出纳员、操作员、快递员。计划的组织者通常位于国外，或使用多层中介系统，其中执行者互不认识。针对普通参与者的刑事案件并不会阻止犯罪业务，而只是制造了积极打击的表象。

另外值得指出的是腐败风险。实体兑换商不可能在没有“保护伞”的情况下存在——房东、保安、当地腐败官员或执法人员。只要这些联系不被揭露，关闭一些网点就会被在其他“保护者”庇护下开设的新网点所弥补。戴着面罩、有记者在场的声势浩大的行动往往被安排在报告日期前后，制造出问题正在得到解决的虚假印象。

对诚信参与者的风险

俄罗斯市场上的诚信参与者目前处于法律迷雾之中。即使完全无辜，他们也可能因为标准不明确而成为行动措施、冻结和刑事追诉的对象。在购物中心的搜查对房东、邻近商店和服务机构造成损害。封锁入口、执法人员在场以及负面新闻氛围会吓跑客户，降低收入并造成长期的声誉损害。

考虑到地缘政治局势，突击检查和搜查是可以理解的措施。作为破坏具体行动的工具、展示国家意志以及收集犯罪网络信息的手段，这可能是有效的。

从战略上看，如果不建立合法的兑换基础设施、控制在线渠道并对组织者进行国际追诉，这个问题就无法解决。否则，诈骗流水线恢复的速度将快于执法部门进行新搜查的速度。

我的分析：突击检查是战术上的胜利，但从战略上看，它们类似于与风车作战。只要监管者不提出可行的合法加密货币兑换机制，影子市场就只会不断适应，变得越来越去中心化和难以攻破。关键问题不在于搜查的数量，而在于建立清晰的法律环境，使灰色模式在经济上不再有利可图。