8月23日，币安实施了最大规模的一轮限制措施。该交易所停止处理与HTX、EXMO及其他九家加密服务的交易，此前已暂停与另外五家平台的合作。至此，这一分三阶段实施的禁令宣告完成，用户早在月中就已收到相关通知。
这一决定背后是欧盟、美国和英国三个司法辖区监管机构的压力。然而，币安在通知中仅提及抽象的监管要求，并未直接点名俄罗斯。但名单中的大多数服务被认为与规避西方对俄限制有关。值得注意的是，8月24日，俄罗斯用户开始收到关于此消息的通知邮件。
封锁如何实施及其背后的原因
自8月23日起，币安停止处理与十一家加密平台的交易，其中包括HTX和EXMO交易所。这在公司面向所有国家用户发出的通知中有所说明。
8月的这一轮限制分三个阶段进行。首先，从8月7日起，Shelbit和Aban Tether Exchange被列入禁令。8月13日起，与A7 Nigeria、A7 Africa和PilotFinance的结算被终止。最后一轮也是最大的一轮于8月23日实施：除HTX和EXMO外，Rapira、Aifory Pro、ABCeX、WhiteBird、NoOnecrypto、Tradex、Monease、BitPapa和Exnode也被列入名单。
用户被建议不要向上述服务发送资金、不要从其接收资产，也不要进行任何其他操作——无论是直接还是通过中介。截止时间后进行的转账可能会被延迟以进行合规性审查。在调查期间，钱包可能面临临时限制，相关交易也可能被视为违反平台使用条款。
原因表述得较为模糊。通知中提到的是近期的监管变化以及遵守交易所运营所在司法辖区要求的必要性。文本中既未提及俄罗斯，也未提及欧盟的具体制裁方案，尽管名单中的大多数实体都与这一方向相关。
这一决定背后涉及多个监管机构。除Shelbit和Aban Tether外，几乎所有平台都被列入欧盟7月23日通过的第21轮制裁方案——布鲁塞尔指控它们帮助俄罗斯规避限制。美国财政部外国资产控制办公室将两家伊朗平台加入名单，而英国此前曾单独点名HTX。禁令的分阶段实施表明，对结算基础设施的压力正在持续加大。
市场参与者的争议焦点
交易所用户提出的主要问题是，为什么再次受到冲击的是币安，而非其他大型平台。讨论中出现了简单的解释：企业必须遵守其运营或希望运营所在国家的规则。币安依据欧洲MiCA制度的许可证运营，因此不得不执行欧盟的要求。由此得出的结论是，竞争对手迟早也会面临同样的压力——不应只关注单一平台。
参与者还总结出最重要的教训——将资金存放在中心化平台存在风险。币安此前一直自由地与受限服务进行转账，随后突然关闭了这些渠道。逻辑很简单：“不是你的钱包——就不是你的币。”如果交易所一次性切断惯常的提现渠道，用户将无法取用资金。
然而，完全放弃交易所并不现实——人们通过它们将加密货币兑换为当地法币并进行P2P交易。讨论中提出的折中方案是：将比特币存放在非托管钱包中，仅在具体操作时向平台转入资金。这样陷入类似情况的可能性更小，尤其是当禁令消息延迟传到某些人耳中时。
另一个争议焦点是俄罗斯本身以及通过加密货币规避制裁的问题。部分参与者认为，对于受制裁国家而言，比特币结算比依赖法币更能缓解冲击。交易所的责任在于及时告知客户新措施，正如币安所做的那样。也有人提出了更为怀疑的看法——由于不断向监管机构让步，该平台正在流失部分用户。
制裁对俄罗斯加密市场意味着什么
专家们对第21轮制裁方案对俄罗斯市场的影响评价不一。议员安东·特卡切夫指出，市场早已将此类措施视为常态，而律师玛丽亚·阿格拉诺夫斯卡娅则认为这一打击虽非致命但十分严重。据她称，经过受制裁参与者流转的加密货币会变成“有标记的”，这可能导致市场孤立和灰色地带扩大。
另一个问题是俄罗斯为跨境结算而构建的加密体系的韧性。受访专家解释了这一架构的必要性以及为何制裁无法将其摧毁：去中心化资产本身的特性决定了无法在国内完全封闭这一体系。拥有现成基础设施的银行将受益，而小资本和初创企业将受损。
布鲁塞尔做法的新颖之处在于，现在整个司法辖区都可能被切断。此前第21轮方案的逻辑是：欧盟不再针对个别交易所采取定点措施，而是有权将所有中介国家及其所有兑换所和钱包从其服务中切断。目标还包括卢布稳定币A7A5，据Chainalysis数据，通过该稳定币进行的交易额接近933亿美元。
并非所有行业人士都认为此类措施合理。链上调查员ZachXBT称英国对HTX的制裁过度：据他称，将交易所列入名单使区块链地址风险评估本身失去了意义。
这些限制重新洗牌了各交易所之间的力量格局。AI Boss Blog的分析师在后果分析中得出结论，拥有西方合规基础设施的Coinbase、Kraken和Gemini从限制中获益，而币安和KuCoin则正在失去优势。
我的观点：这一轮限制并非一次性行动，而是全球加密市场分化的系统性趋势的一部分。币安作为最大的参与者，不得不向监管机构展示最大程度的忠诚，牺牲来自不友好司法辖区用户的便利。从长远来看，这只会加速向去中心化解决方案和非托管工具的过渡，而中心化交易所作为资产存储“避风港”的信任度将继续下降。