俄罗斯央行继续系统性地清理影子加密货币市场。2026年上半年，监管机构向执法部门和银行的信息系统提交了2600个参与非法计划的加密钱包数据。通过这些地址吸引的资金总额超过10亿卢布。
1月至6月期间，共发现2900个具有非法活动特征的项目，包括金融金字塔。这比去年同期减少了31%，但与上半年相比几乎持平——这表明情况趋于稳定，但恶意行为者的活动并未减少。
数字合规系统中的加密钱包
这些提交的地址现在被银行用于评估客户风险画像和开展金融调查。监管机构强调，独特的金字塔和伪经纪商数量持续减少，但其组织者正在适应：以新品牌重新推出相同计划，或创建网站副本以绕过封锁。
打击机制变得更加高效。央行迅速在社交媒体和互联网上发现可疑页面，并将其提交封锁。关键目标是在计划变得明显之前，防止其扩大规模并吸引大量参与者。
非法借贷增长与新的数据来源
非法放贷领域的动态值得特别关注：其数量与2025年上半年相比翻了一番。原因有几个。对合法小额信贷机构的更严格要求关闭了高债务负担客户的贷款渠道，需求转向影子部门，这自然刺激了供给。
新的数据来源也发挥了作用：央行开始利用俄罗斯联邦国家登记局和俄罗斯联邦法警局的信息，识别以房地产为抵押的隐性贷款计划，其中贷款由个人和个体企业家办理。此类报价通过社交媒体和分类广告网站积极传播。
值得注意的是，在监管收紧的背景下，对冷钱包的需求正在增长：第二季度实体设备销量按件计算增长了107%，而市场上半年在电商平台上的销量增长了84%。投资者越来越多地从交易所提取资产，这加大了对监管环境的压力。
我的分析：非法放贷者数量翻倍是一个令人担忧的信号，表明对合法部门的严格监管若不同时扩大金融服务的可及性，只会将弱势群体推向影子计划。至于加密钱包，央行的数据库正在成为有效工具，但其成功将取决于与国际平台的数据交换速度——否则部分地址仍将处于无法触及的范围之外。