我的链上研究揭示了一个令人担忧的趋势：受美国外国资产控制办公室（OFAC）制裁、与朝鲜黑客组织Lazarus相关的地址，一直在积极利用去中心化交易所Hyperliquid的基础设施转移资金。涉及金额超过3000万美元，且活动一直持续到8月30日。

交易分析显示了一个复杂的模式：资金通过HyperUnit协议以比特币形式进入Hyperliquid，随后兑换成ETH和SOL。接着，资产在Tron、Solana和Ethereum网络之间迁移，最后一步是将资金提取到KuCoin、LBank和Kraken等交易所，以及一系列未识别的Tron服务。

这些钱包早已进入专业社区的视野。早在2024年，知名链上侦探ZachXBT就将它们与朝鲜的黑客行动联系起来，确认通过这些钱包流入了超过6100万美元的被盗资金。当前的活动证实，该组织仍在寻找新的渠道来洗白加密资产，而Hyperliquid似乎已成为他们的便利平台。

Hyperliquid即将进入美国市场

这一消息出现在Hyperliquid极为敏感的时刻。该平台正积极准备进入受监管的美国市场。8月，总统唐纳德·特朗普公开表示，CFTC主席迈克尔·塞利格正在努力推动Hyperliquid“完全合法地”在美国上线。这一声明引发了HYPE代币约20%的涨幅。

此外，8月31日有消息称，Hyperliquid Labs正在与Kraken的母公司Payward进行谈判。讨论中的结构设想是，美国客户可以通过Bitnomial交易永续合约，而Bitnomial是Payward在5月收购的。Bitnomial拥有完整的CFTC牌照，使其成为进入美国市场的理想桥梁。

这笔交易需要获得监管机构的批准，两家公司的代表目前均拒绝置评。此前，Hyperliquid Policy Center和trade[XYZ]还向SEC提出了IPO现代化机制的建议。

我的观点： 情况充满矛盾。一方面，Hyperliquid展现出令人瞩目的发展势头和对机构合规化的追求。另一方面，其基础设施对黑客组织仍具吸引力。如果该平台真的进入美国市场，就必须实施更严格的AML和监控机制，否则监管机构可能会终结其所有雄心勃勃的计划。问题不在于CFTC是否会注意到，而在于他们会多快做出反应。